Chiến Lược Đầu Tư Trong Mùa Báo Cáo Kết Quả Kinh Doanh: Cơ Hội Hay Cạm Bẫy?
Mỗi quý trôi qua, thị trường chứng khoán lại bước vào một giai đoạn nhạy cảm – mùa công bố kết quả kinh doanh (KQKD). Đây không chỉ là thời điểm để doanh nghiệp “báo cáo thành tích”, mà còn là giai đoạn mà thị trường thường xuất hiện biến động mạnh mẽ, đòi hỏi nhà đầu tư phải đặc biệt thận trọng và tỉnh táo.
Thống kê trong các mùa báo cáo gần đây cho thấy một điều thú vị: 3 trong 4 kỳ công bố KQKD năm 2024, thị trường đều giảm mạnh, cụ thể như sau:
- Quý 3/2024: VN-Index giảm 5.3%
- Quý 2/2024: giảm 4.7%
- Quý 1/2024: giảm 1.7%
- Quý 4/2023 là ngoại lệ khi tăng 4.25%
Tuy nhiên, nếu chỉ nhìn vào hiệu suất theo tháng thì chưa đủ. Có những giai đoạn thị trường giảm rất mạnh rồi hồi phục trở lại trong cùng một tháng, khiến nhà đầu tư khó lường và dễ đưa ra quyết định sai lầm nếu thiếu kinh nghiệm hoặc thông tin đầy đủ và tệ hơn là có 1 mức thua lỗ lớn.
Ngay cả trong giai đoạn thuận lợi như năm 2021, mùa KQKD cũng từng khiến nhiều nhà đầu tư phải “trật nhịp” dù thị trường đang tăng trưởng mạnh mẽ.
Vậy, điều gì khiến thị trường biến động mạnh trong giai đoạn này?
Theo góc nhìn của Grit Investment, có 3 yếu tố chính:
1. Lợi nhuận sụt giảm: Những cổ phiếu từng tăng tốt nhưng lại có kết quả lợi nhuận âm thường chịu áp lực bán mạnh.
2. Kết quả không đạt kỳ vọng: Doanh nghiệp vẫn có lãi, nhưng thấp hơn dự báo thì vẫn khiến nhà đầu tư thất vọng và nhanh chóng chốt lời.
3. Tái cơ cấu danh mục: Các tổ chức và nhà đầu tư lớn tranh thủ “thay máu” danh mục trong mùa báo cáo, tạo nên áp lực cung cầu khó đoán.
Nhưng cũng chính trong giai đoạn khó khăn này, những “siêu cổ phiếu” bắt đầu lộ diện.
Hãy lấy ví dụ từ case thành công của ACV. Sau quý 1/2024, báo cáo lợi nhuận của ACV đạt mức tăng trưởng đột biến – một tín hiệu mà không phải ai cũng để ý. Phân tích sâu hơn, team Grit nhận thấy động lực đến từ sự phục hồi mạnh mẽ của lượng khách quốc tế, và xu hướng này nhiều khả năng còn tiếp diễn trong các quý tới. Khi kết hợp cả phân tích cơ bản (FA) và phân tích kỹ thuật (TA), team đã xác định được điểm mua hợp lý, mang lại hiệu quả đầu tư vượt kỳ vọng trong thời gian ngắn.
Vậy, kinh nghiệm nào cho nhà đầu tư cá nhân khi bước vào mùa công bố KQKD?
- Tránh xa những cổ phiếu có dấu hiệu suy giảm lợi nhuận.
- Hạn chế dùng đòn bẩy tài chính quá mức.
- Tập trung vào những cổ phiếu có lợi nhuận vượt kỳ vọng và nền tảng tăng trưởng rõ ràng.
Là một nhà đầu tư cá nhân, việc bao quát thị trường và phát hiện cơ hội đúng thời điểm là điều không dễ dàng. Đó là lý do Grit Investment mong muốn trở thành người bạn đồng hành đáng tin cậy, giúp bạn ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn – đặc biệt là trong những thời điểm mang tính bản lề như mùa báo cáo tài chính.
Mời anh, chị Nhà đầu tư theo dõi video bên dưới để có thêm thông tin.
