“Chủ động trước mùa KQKD quý 2 — Phòng ngự chặt, phản công nhanh”

Review nhanh thị trường tuần qua

VN-Index tăng mạnh lên 1386 điểm, lập đỉnh cao nhất 2 năm. Dòng tiền nội và đặc biệt là khối ngoại quay trở lại rất mạnh sau khi Mỹ công bố thuế suất mới vào ngày 2/7, xóa bỏ phần nào các yếu tố bất định. ACB cũng đã chính thức kín room ngoại, cho thấy mức độ quan tâm lớn từ dòng tiền nước ngoài.

Tuy nhiên, thị trường lại xuất hiện áp lực chốt lời, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư khi VN Index lên vùng đỉnh dài hạn. Các nhóm ngành bắt đầu phân hóa rõ rệt, báo hiệu giai đoạn sàng lọc sẽ mạnh hơn trong mùa công bố KQKD quý 2.

Cập nhật danh mục của GRIT

- CTG: sau kết quả quý 1 thấp do trích lập dự phòng, quý 2 dự kiến lợi nhuận trước thuế đạt khoảng 11.000 tỷ, hỗ trợ giá cổ phiếu quay lại vùng đỉnh lịch sử; hiện team đang lãi gần 11%.

- VCG: kỳ vọng doanh thu tăng mạnh đến từ mảng xây lắp + dự kiến chuyển nhượng toàn bộ 51% vốn góp tại VCG ITC (Sở hữu dự Án Cát Bà Amatina). Vị thế đã sinh lời khoảng 12.8% sau hơn 1 tháng nắm giữ.

- HAH: team đã chốt lời quanh đầu tuần, ghi nhận lợi nhuận hơn 20% sau 10 tuần nắm giữ; Team sẽ quan sát thêm kết quả quý 2 và cập nhật đến anh chị trong các phiên tiếp theo.

- DBC: lợi nhuận 6 tháng đầu năm tăng gấp 4,5 lần cùng kỳ, vượt đỉnh lịch sử cả về kỹ thuật lẫn lợi nhuận, team vẫn khuyến nghị nắm giữ với mức sinh lời 13%, tăng 8,1% chỉ trong tuần qua.

Đánh giá tác động thuế quan 20% và cơ hội đầu tư ngành nào?

Tuần qua, Mỹ công bố áp thuế 20% với hàng hóa Việt Nam và 40% với hàng có yếu tố đầu vào từ nước thứ ba. Đồng thời, mở cửa cho một số mặt hàng Mỹ vào Việt Nam với thuế 0%.

Tác động tổng thể: được đánh giá “không quá xấu”, giúp doanh nghiệp Việt Nam chủ động lên kế hoạch xuất khẩu. Việt Nam trở thành đối tác quan trọng, chỉ đứng sau Anh và Trung Quốc có hiệp định với Mỹ.

Cơ hội đầu tư theo ngành:

- Thủy sản: tích cực, vì chủ động nguồn nuôi nội địa, ít rủi ro bị đánh thuế chuyển tiếp; VHC, ANV, FMC hưởng lợi.

- Khu công nghiệp: miền Nam ít chịu ảnh hưởng hơn miền Bắc; SIP, IDC được chú ý khi FDI vẫn chảy mạnh.

- Dệt may: TCM nổi bật nhờ tự chủ được nguyên liệu, hưởng lợi khi mức thuế Việt Nam thấp hơn Trung Quốc.
- Thép: không bị ảnh hưởng lớn, HPG dẫn đầu nhờ tự chủ chuỗi giá trị.

- Gỗ, bao bì, hóa chất: ít chịu tác động, tiềm năng phục hồi nhu cầu nội địa.

- Logistics, cảng biển: không ảnh hưởng quá nhiều, nhưng cần lưu ý việc kiểm soát hàng hóa trung chuyển.

Chiến lược đầu tư mùa báo cáo KQKD

Giai đoạn công bố KQKD quý 2 thường biến động mạnh với hiệu ứng mua tin đồn, bán sự thật.

Team GRIT khuyến nghị 3 điểm chính:

✅ Tránh các cổ phiếu có khả năng suy giảm lợi nhuận, vì khi ra báo cáo sẽ dễ bị bán tháo.
✅ Hạn chế margin quá mức để không bị mắc kẹt khi thị trường rung lắc.
✅ Ưu tiên cổ phiếu có tăng trưởng rõ ràng, ít nhất lợi nhuận quý 2 bằng hoặc vượt quý 1, để thu hút dòng tiền ngay cả khi thị trường điều chỉnh.

Danh mục của GRIT hiện đang tự tin nắm giữ các cổ phiếu đã có mức tăng ít nhất từ 10-15%. Quan trọng là nhà đầu tư cần có sự chủ động nhất định trong mùa báo cáo này. Team nhấn mạnh rằng việc lựa chọn thời điểm giải ngân đúng rất quan trọng để có được mức đệm lợi nhuận ngay lập tức.

👉 Nếu muốn cập nhật sớm nhất danh sách cổ phiếu dẫn sóng tiếp theo, mời anh chị tham gia room khách hàng GRIT để cùng team hành động kịp thời. 🚀

Chi tiết hơn về thông tin thị trường tuần rồi, các câu chuyện đáng chú ý, cả nhà theo dõi tại SOTW tuần 42 nhé.